摩洛哥税务优化 2026：制胜策略与实操指南
要点
- 首页 › 税务优化 › 摩洛哥税务优化 2026：制胜策略与实操指南 随着《2026年财政法》（第50-25号法律）的通过，摩洛哥在其自2023年启动的税制改革中再进一步：企业所得税（IS）税率趋同、个人所得税（IR）税率表减负、税务数字化以及税基扩大。对于企业家、投资者和外籍人士而言，这些变化打开了真实而合法的优化窗口。本文已于2026年更新。
- 凭借在财富与税务管理领域超过25年的专业经验 - - Armonia Solutions（巴黎与马拉喀什），本事务所长期协助客户在摩洛哥构建其业务与资产架构。这份2026完整指南将系统梳理现行税率表、按身份划分的优化杠杆、一个逐步拆解的计算案例、一个税负模拟器、一份可执行清单，以及若干合法降低税负的具体场景。
- 下表汇总规划税务前需要掌握的参考参数。所有金额以摩洛哥迪拉姆（MAD）标示，并按指示性汇率附人民币（¥）等值（约 1¥ ≈ 1.39 MAD）。
- 《2026年财政法》延续了自2023年以来的改革主线：企业所得税税率向 20 %（中小企业）与 35 %（大型企业）两档趋同；个人所得税税率表减负，最高边际税率从38 %降至37 %，免征门槛由30 000 MAD升至 40 000 MAD（约 ¥28 800）；税务申报全面数字化；税基持续扩大。一项值得提前规划的重要变化是：自2026年7月1日起，对支付给 IS 公司及 IR 专业类主体的租金（不含增值税）征收 5 % 预扣税。
随着《2026年财政法》（第50-25号法律）的通过，摩洛哥在其自2023年启动的税制改革中再进一步：企业所得税（IS）税率趋同、个人所得税（IR）税率表减负、税务数字化以及税基扩大。对于企业家、投资者和外籍人士而言，这些变化打开了真实而合法的优化窗口。本文已于2026年更新。
凭借在财富与税务管理领域超过25年的专业经验 - - Armonia Solutions（巴黎与马拉喀什），本事务所长期协助客户在摩洛哥构建其业务与资产架构。这份2026完整指南将系统梳理现行税率表、按身份划分的优化杠杆、一个逐步拆解的计算案例、一个税负模拟器、一份可执行清单，以及若干合法降低税负的具体场景。
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关键数据：2026年摩洛哥税务（速览）
下表汇总规划税务前需要掌握的参考参数。所有金额以摩洛哥迪拉姆（MAD）标示，并按指示性汇率附人民币（¥）等值（约 1¥ ≈ 1.39 MAD）。
| 税务参数（2026） | 数值 | 说明 |
|---|---|---|
| IR 免征门槛 | 40 000 MAD（约 ¥28 800）/年 | 由2025财政法从30 000上调至40 000 |
| IR 最高边际税率 | 37 % | 从38 %（2025）下调至37 % |
| IS, 净利润 < 1亿 MAD | 20 % | 统一目标税率 |
| IS, 净利润 ≥ 1亿 MAD | 35 % | 大型企业 |
| IS, 银行与保险 | 40 % | 金融业 |
| 租金收入固定扣除 | 40 % | 应税基数 = 毛租金的60 % |
| 租金预扣税（自 2026/07/01 起） | 5 % | 支付给 IS 公司及 IR 专业类主体的租金 |
1. 2026年摩洛哥税务优化的新变化
《2026年财政法》延续了自2023年以来的改革主线：企业所得税税率向 20 %（中小企业）与 35 %（大型企业）两档趋同；个人所得税税率表减负，最高边际税率从38 %降至37 %，免征门槛由30 000 MAD升至 40 000 MAD（约 ¥28 800）；税务申报全面数字化；税基持续扩大。一项值得提前规划的重要变化是：自2026年7月1日起，对支付给 IS 公司及 IR 专业类主体的租金（不含增值税）征收 5 % 预扣税。
2. 2026年个人所得税（IR）税率表
个人所得税按累进税率表征收。掌握各档区间，是判断”以个人名义”还是”以公司形式”经营的基础。
| 年度应税净收入（MAD） | 2026 税率 |
|---|---|
| 至 40 000 | 0 % |
| 40 001 – 60 000 | 10 % |
| 60 001 – 80 000 | 20 % |
| 80 001 – 100 000 | 30 % |
| 100 001 – 180 000 | 34 % |
| 180 000 以上 | 37 % |
对于租金收入，可享受 40 % 的固定扣除，即仅按毛租金的60 %计入应税基数；充分调动可扣除费用，是降低 IR 负担的首要杠杆。
3. 企业所得税（IS）：一个优化杠杆
企业所得税是结构化经营的核心工具。净利润低于1亿 MAD 适用 20 %，达到或超过1亿 MAD 适用 35 %，银行与保险公司适用 40 %。对中小企业与家族控股而言，20 % 的税率配合利润再投资策略，往往比个人名义下37 %的边际税率更高效。通过设立控股公司还能优化分红的归集与资产传承 - - 可参阅我们的在摩洛哥设立控股公司：2026年税收优势一文。
| 应税净利润水平 | 2026 IS 税率 | 适用对象 |
|---|---|---|
| 低于 1亿 MAD | 20 % | 微型/中小企业、家族控股 |
| 等于或高于 1亿 MAD | 35 % | 大型集团 |
| 银行与保险公司 | 40 % | 金融业 |
4. 摩洛哥房地产税务优化
房地产是最常见的投资载体，其税务处理因出租方式而异。空置（未配家具）出租可享 40 % 扣除并按 IR 税率表征收；配家具/短租可选择据实 IR 或 IS，并可扣除费用与折旧 - - 折旧机制的关键要点可参阅摩洛哥 LMNP 折旧：理解其中的关键问题。房产增值（TPI）约按利润的 20 % 征收（并设有按售价计的最低缴纳额），主要住宅在满足持有/居住年限条件后可免税；登记税按物业类型约为 4 %–6 %。
| 房地产操作 | 2026 税务处理 | 优化方向 |
|---|---|---|
| 租金收入（未配家具） | 40 % 扣除，按 IR 税率表 | 充分利用费用与扣除 |
| 配家具 / 短租 | 据实 IR 或 IS | 扣除费用 + 折旧 |
| 增值（TPI） | 约为利润的 20 %（按售价计最低缴纳） | 主要住宅满期可免税 |
| 登记税 | 约 4 % 至 6 %（视物业而定） | 提前规划购置架构 |
5. 外籍人士与投资者的优化策略
非居民与外籍投资者拥有特定的杠杆：摩洛哥与多国（包括中国）签订的避免双重征税协定、境外来源养老金的税务待遇，以及针对本地业务通过摩洛哥公司进行结构化。税务居民身份由永久住所、经济利益中心或居留时长（365天内超过183天）决定，并据此适用全球征税或属地征税。
对外国投资者，摩洛哥还提供有针对性的激励：工业加速区、Casablanca Finance City（CFC）地位（2026年正在修订）、出口相关优惠，以及面向创新型初创企业的扶持机制。资本与收益的汇出受外汇管理局（Office des Changes）监管，建议提前规划合规路径。
6. 增值税（TVA）及其他需预先考虑的税费
增值税设多档税率：标准税率 20 %（多数商品与服务），运输与能源 14 %，酒店、餐饮与自由职业 10 %，基本生活必需品 7 %。除增值税外，还需提前规划营业税、地方税与住宿税等。
| 增值税率 | 适用范围 |
|---|---|
| 20 % | 标准税率（多数商品与服务） |
| 14 % | 运输、能源 |
| 10 % | 酒店、餐饮、自由职业 |
| 7 % | 基本生活必需品 |
计算案例：IR 对比 IS（示例说明）
示例计算（模拟） - - 以下为指示性数字，并非真实客户案例。假设某顾问在卡萨布兰卡的年度应税利润为 600 000 MAD（约 ¥43.2万）。以个人名义按 IR 税率表计算，税负约 168 000 MAD（约 ¥12.1万）；若以公司形式，IS 20 % 为 120 000 MAD（约 ¥8.6万），税后利润 480 000 MAD（约 ¥34.5万）。若全部分配，分红预扣（示例）约 60 000 MAD（约 ¥4.3万），合计约 180 000 MAD（约 ¥12.9万）；若全部再投资、不分配，则公司方式总税负仅约 120 000 MAD（约 ¥8.6万）。
| 假设：利润 600 000 MAD（约 ¥43.2万） | IR（个人名义） | IS + 分红（公司） |
|---|---|---|
| 应税基数 | 600 000 MAD | 600 000 MAD |
| 按 IR 税率表（约 34–37 %） | ≈ 168 000 MAD（约 ¥12.1万） | - |
| IS 20 % | - | 120 000 MAD（约 ¥8.6万） |
| IS 后利润 | - | 480 000 MAD（约 ¥34.5万） |
| 已分配分红预扣（示例） | - | ≈ 60 000 MAD（约 ¥4.3万） |
| 总税负（极端：全部分配） | ≈ 168 000 MAD（约 ¥12.1万） | ≈ 180 000 MAD（约 ¥12.9万） |
| 总税负（再投资：不分配） | ≈ 168 000 MAD（约 ¥12.1万） | ≈ 120 000 MAD（约 ¥8.6万） |
| 年度利润 | IR 估算 | IS 20 %（再投资） | 推荐方案* |
|---|---|---|---|
| 150 000 MAD（约 ¥10.8万） | ≈ 26 700 MAD（约 ¥1.9万） | 30 000 MAD（约 ¥2.2万） | IR（个人名义） |
| 400 000 MAD（约 ¥28.8万） | ≈ 102 700 MAD（约 ¥7.4万） | 80 000 MAD（约 ¥5.8万） | 若再投资则 IS |
| 600 000 MAD（约 ¥43.2万） | ≈ 168 700 MAD（约 ¥12.1万） | 120 000 MAD（约 ¥8.6万） | IS |
| 1 000 000 MAD（约 ¥71.9万） | ≈ 316 700 MAD（约 ¥22.8万） | 200 000 MAD（约 ¥14.4万） | IS / 控股 |
*推荐仅为示例性方向（模拟），需结合分红政策与个人具体情况判断。
模拟器：估算您的税负（IR vs IS）租金收入模拟器
估算您的短租年收入。金额以 MAD 计，并附人民币（¥）等值（仅供参考）。
实用工具：优化清单与备忘
会计年度结束前，可对照以下清单逐项核查：
- 分类管理各项税负：IS/IR、增值税（TVA）、营业税、地方税、住宿税。
- 预提自2026年7月1日起 5 % 的租金预扣税。
- 优化分红分配政策（再投资 vs 分配）。
- 核查避免双重征税协定的适用。
- 完善凭证（发票、合同、单据）以确保费用可扣除。
- 规划房产出售时点，以享受增值税（TPI）免税。
- 在会计年度结束前，由税务顾问审核整体策略。
| 备忘 | 要点 |
|---|---|
| IR 免征门槛 | 40 000 MAD（约 ¥28 800）/年 |
| IR 边际税率 | 37 % |
| 标准 IS | 20 %（净利润 < 1亿 MAD） |
| 租金扣除 | 40 % |
| 租金预扣税 | 自 2026/07/01 起 5 % |
经验场景（示例说明）
以下情形为匿名、具代表性的示例，不指向任何真实人物，仅用于说明典型的数量级。
- 一位在马拉喀什定居、以个人名义经营且利润持续增长的中国企业家，在转为 IS 公司并采取再投资政策后，年度税负下降约四分之一，同时为业务增长提供资金 - - 分红仅在超出经营需求时才分配。
- 一位在卡萨布兰卡持有多套出租物业的中国投资者，将资产归集于一家家族控股公司，优化了租金的归集，并在可控的税务框架内为子女传承做准备。
- 一位领取境外来源养老金的外籍退休人士，借助避免双重征税协定厘清了在摩洛哥的申报义务，避免了双重征税。
中国投资者专属：中摩避免双重征税协定
对中国投资者而言，最关键的制度安排是《中华人民共和国政府和摩洛哥王国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定》。该协定于2002年8月27日签署，并自2007年起生效。协定就股息、利息、特许权使用费等所得的征税权在两国之间作出划分，并通过抵免机制避免同一笔所得被两国重复征税。
在实践中，这意味着：在摩洛哥已缴纳的企业所得税或预扣税，通常可在中国境内按协定与国内法规定予以抵免；判断在何处纳税，取决于税务居民身份与所得来源。由于协定条款与申报口径较为专业，建议在搭建跨境持股或汇出利润前，先就具体架构咨询两地的专业顾问。
常见问题（FAQ） - - 2026年摩洛哥税务优化
2026年 IR 的免征门槛是多少？
年度应税净收入在 40 000 MAD（约 ¥28 800）以内免征个人所得税，该门槛已由 30 000 上调至 40 000 MAD。
2026年企业所得税（IS）税率是多少？
净利润低于1亿 MAD 适用 20 %，达到或超过1亿 MAD 适用 35 %，银行与保险公司适用 40 %。
如何合法降低在摩洛哥的税负？
关键在于策略：选择合适的征税方式（IR 或 IS）、以公司或控股形式进行结构化、合理安排再投资、用足避免双重征税协定，并完善可扣除费用的凭证。
房产增值如何征税？
房产增值（TPI）约按利润的 20 % 征收，并设有按售价计的最低缴纳额；主要住宅在满足持有/居住年限条件后可免税。
2026年租金预扣税有何变化？
自2026年7月1日起，对支付给 IS 公司及 IR 专业类主体的租金（不含增值税）征收 5 % 预扣税。
退休养老金需要纳税吗？
境外来源的养老金按适用的避免双重征税协定与受益人的税务居民身份处理。
设立控股公司在税务上是否划算？
通常划算，尤其有利于分红归集（母子公司制度）、资本积累与资产传承的准备。
利润达到多少时 IS 比 IR 更划算？
一般而言，当利润超过数十万迪拉姆且部分用于再投资时，20 % 的 IS 就比最高边际达 37 % 的 IR 更高效。
是否需要专业顾问来优化税务？
鉴于条款与申报口径较为复杂，建议在会计年度结束前由税务顾问审核策略，以兼顾合规与效率。
结论
2026年的摩洛哥税制更清晰、更具竞争力，但优化始终是一门策略：征税方式的选择、以公司或控股形式的结构化、分红与处置的时间安排，缺一不可。Armonia Solutions 凭借在巴黎与马拉喀什之间超过25年的经验，与您共同设计一份合规、高效、量身定制的税务路线图。欢迎联系我们的专家，为您的具体情况做一次个性化审计。
来源与参考
- 税务总局（DGI） - - 税务机制与《税法通则》：tax.gov.ma
- 《2026年财政法》（第50-25号法律） - - IS、IR、TVA、预扣税等财税措施。
- 《2026年税法通则》（CGI） - - IR 税率表、IS 税率、TPI、登记税。
- 摩洛哥税务事务所对《2026年财政法》的分析（IS 税率趋同、CFC 制度）。
- 摩洛哥签署的避免双重征税国际协定。
- 摩洛哥政府总秘书处（SGG） - - 官方公报与《2026年财政法》文本
金额以 MAD 标示，并按指示性汇率附人民币等值，仅供参考。
